التحليل المالي و التنبؤ و وضع النماذج

مقدمة عن البرنامج التدريبي:

يقدم هذا البرنامج فهماً شاملاً للتنبؤ المالي والتحليل الإداري، حيث يمكّن المشاركين من تطوير مهاراتهم في بناء النماذج المالية وتقييم الوضع المالي للشركة. كما يُركز على تحليل البيانات المالية، واستخدام أدوات البرمجة الخطية، وتصميم التقارير المالية المستقبلية، مما يعزز قدرات المشاركين في اتخاذ القرارات الاستثمارية المدروسة.

أهداف البرنامج التدريبي:

في نهاية البرنامج سيكون المشاركون قادرين على:

• فهم أساسيات التنبؤ المالي والتحليل الإداري لتقييم المركز المالي المستقبلي للشركة.
• تصميم النماذج المالية باستخدام برنامج MS Excel وتطبيق أدوات تحليل البيانات وحماية المعلومات.
• تحليل الوضع المالي التاريخي للشركة باستخدام التحليل الأفقي والرأسي وتقييم المكونات المالية الأساسية.
• تطبيق تقنيات التحليل المالي لتعظيم ثروة المساهمين من خلال تحليل السيولة، الربحية، والكفاءة التشغيلية.
• تقييم بدائل الاستثمار الرأسمالية باستخدام مفاهيم القيمة الزمنية للنقود وصافي القيمة الحالية ومعدل العائد الداخلي.

الفئات المستهدفة:

• المحللون الماليون.
• المدراء الماليون.
• المتخصصون في التخطيط المالي والتحليل.
• المحاسبون والمستشارون الماليون.
• محترفو إدارة الاستثمارات المالية.

محاور البرنامج التدريبي:

الوحدة الاولى:

التنبؤ المالي و التحليل الإداري:

• تحليل بعض الجوانب الإدارية للشركة.
• تحديد استراتيجية الشركة فيما يتعلق بالمنافسة.
• تحليل الفرص و التهديدات و نقاط القوة و الضعف         .
• التنبؤ المالي: (التنبؤ بالمبيعات - القوائم المالية التقديرية).
• تحليل المركز المالي المستقبلي للشركة.
• إعداد سيناريوهات Scenarios و تحليل الحساسية Sensitivity Analysis لتأثير القرارات و التوقعات و الافتراضات الاقتصادية المتباينة على قائمة الدخل التقديرية.
• اختيار التوزيع الأمثل للموارد المحدودة بإستخدام البرمجة الخطية Linear Programing بالاعتماد على Solver Tool.

الوحدة الثانية:

تصميم النماذج المالية باستخدام برنامج الجداول الالكترونية MS Excel:

• أساسيات تصميم النماذج Models بإستخدام برنامج MS Excel.
• استخدام اختبارات صلاحية البيانات Data Validation.
• بناء المعادلات بإستخدام برنامج MS Excel و الأخطاء الشائعة عند تصميم المعادلات.
• استخدام دالة (ماذا - لو) IF البسيطة و تأسيس علاقات بين الخلايا باستخدام دالة (ماذا - لو) IF المتعددة Multiple IF.
• استخدام أدوات ادارة البيانات Data Management:
  • Filtering Lists (Auto and Advanced Filters)
  • Sorting (One Key& Multiple Keys)
  • Subtotals
• تصميم و اعداد الجداول المحورية باستخدام بيانات متغيرة Building a Pivot Table From a Dynamic Range.
• اعداد الرسوم البيانية Charting (Standard Charts and Pivot Table Charts ).
• أدوات حماية البيانات Data Protection.

الوحدة الثالثة:

تحليل الوضع المالي التاريخي (أساسيات):

• نموذج التخطيط المؤسسي (المساهيمن – الادارة – أصحاب المصالح).
• تحليل مكونات دورة التشغيل / النقدية.
• المكونات الأساسية للقوائم المالية للشركة (الميزانية و قائمة الدخل).
• مصادر المعلومات عن الشركة.
• أهداف التحليل المالي.
• طريقة قراءة المركز المالي للشركة.
• تحليل المركز المالي للشركة.
• التحليل الأفقي و التحليل الرأسي.

الوحدة الرابعة:

تحليل الوضع المالي التاريخي (بهدف تعظيم ثروة المساهمين):

• تحليل السيولة في الأجل القصير و تحليل الربحية.
• تحليل الكفاءة التشغيلية.
• تحليل الرافعة المالية.
• المقارنة بالمؤشرات المرجعية.
• تحليل DuPont و التنبؤ بالفشل المالى Z-Score.
• تقدير قيمة سهم الشركة.

الوحدة الخامسة: 

تقييم بدائل الاستثمار الرأسمالية:

• القيمة الزمنية للنقود.
• اعداد قوائم الدخل التقديرية للمشروع.
• مخطط التدفقات النقدية للمشروع Cash Flow Layout.
• تحديد معدل الخصم المناسب للمشروع Discount Rate.
• احتساب تكلفة التمويل Cost of Capital.
• احتساب صافي القيمة الحالية للمشروع Net Present Value.
• احتساب معدل العائد الداخلي Internal Rate of Return و معدل العائد الداخلي المعدل Modified Internal Rate of Return.
• احتساب فترة الاسترداد المخصومة Discounted Payback Period.